Diversifier son portefeuille : la magie des œufs dans plusieurs paniers

Les produits d’investissement sont un peu comme les œufs : ils sont fragiles et comportent des risques. Le risque fait partie intégrante de la vie de tout investisseur. Chaque actif, quel qu’il soit, présente la probabilité d’avoir un rendement contraire et négatif à celui attendu. Le risque n’est pas le même pour tous les actifs, car il dépend de plusieurs facteurs. Pour limiter les risques naturels de l’investissement et maintenir une rentabilité avec une exposition moindre, la meilleure stratégie consiste à composer le portefeuille avec différents types d’actifs. Vous évitez ainsi de tout investir dans une seule valeur mobilière et de perdre tout ou partie de votre investissement en cas de situation défavorable. En diversifiant votre portefeuille, vous vous assurez qu’en cas de chute d’une de vos options, celle-ci sera compensée par vos autres investissements.

Globalement, il existe trois grandes manières de diversifier son portefeuille : par secteur d’activité, par nature d’actifs et par zone géographique. Ainsi, tous les secteurs d’activité ont leurs propres caractéristiques et ne vivent pas les cycles ou les crises de la même manière. Diversifier selon ce critère permettra de surmonter les éventuels dommages affectant un secteur donné. De même, les rendements des différentes catégories d’actifs, que sont les actions, les obligations et les liquidités, ne connaissent jamais – ou très rarement - de variations à la hausse ou à la baisse en même temps. Lorsqu’une catégorie d’actifs présente des rendements moyens ou faibles, une autre catégorie d’actifs aura tendance à performer. Les pertes de l’une seront compensées par les gains de l’autre. Une autre alternative intelligente consiste à exposer ses investissements sur plusieurs pays ou zones géographiques. Même si l’économie a tendance à se mondialiser, l’économie de chaque pays conserve ses propres caractéristiques. Vous pouvez également combiner les trois types de diversification.

Si la diversification d’un portefeuille semble relativement facile sur le papier pour peu qu’on s’intéresse à la Bourse, cela l’est beaucoup moins dans la réalité. L’offre de produits financiers est devenue tellement pléthorique qu’il devient difficile, voire impossible, de créer un portefeuille d’actifs équilibré si vous ne disposez pas d’une bonne connaissance des marchés et si vous n’avez pas suffisamment de temps à y consacrer. Tout va dépendre aussi de votre degré d’aversion au risque.  

Une solution consiste à confier les décisions de placement à une équipe d’experts par l’intermédiaire d’une gestion sous mandat et sur mesure. Un gérant de portefeuille s’occupe de gérer votre patrimoine selon vos besoins et conformément à votre stratégie d’investissement. La diversification de votre portefeuille peut également être déléguée à des gestionnaires à travers l’achat de fonds d’investissement. Vous souscrivez à un fonds qui lui-même est déjà diversifié. En effet, le gérant du fonds sélectionne et pondère lui-même les actifs susceptibles de croître plus vite que le marché. Autre possibilité de placement : les « trackers » ou certificats indiciels. Ce sont des instruments qui répliquent la performance d’indices boursiers ou obligataires. Ce type d’instrument réplique fidèlement les performances d’un marché de référence.

Soyez également attentif au fait de ne pas investir intégralement vos capitaux, mais au fur et à mesure, car le risque d’entrer sur le marché au « mauvais moment » pourrait s’avérer préjudiciable pour votre rendement.